量化多因子策略基金 基于多因子模型的量化投资策略

量化多因子策略基金 基于多因子模型的量化投资策略

2023年1月26日多因子模型(Multifactor Model)是使用最为广泛的模型，类似于y=wx+b的形式。该模型是基于“因子”的投资理论构造出的一个模型，用于描述资产收益率的解释变量。

2023年5月17日基于多因子模型的量化投资策略与私募市场上基于统计的量价类策略有所不同。该策略采用严谨的基本面因子和量价因子搭配，更符合公募基金的投研优势。私募的量化策略团队通常是计算机出身，其底层因子挖掘主要依赖统计结果。

2020年4月14日量化投资模型的开发步骤包括数据处理、寻找因子、回测验证、实盘模拟和风险归因。数据处理阶段通常包括去极值、标准化、中性化和数据预处理。寻找因子阶段则是寻找Alpha和收益波动比因子。

2019年5月16日多因子模型是量化投资领域应用最广泛也是最成熟的选股模型之一。建立在现代金融投资理论基础上，多因子模型假设市场是无效或弱有效，为投资者提供更多选择和决策支持。

2023年5月7日多因子模型的基本形式源自七十年代的研究。CAPM模型无法解释市场中具有相似特征的股票相似走势，于是APT模型被提出。APT认为套利行为影响市场价格，引入多因子模型解释资产收益。

无论是公募基金还是私募基金，量化投资策略的研究和产品发行都在不断发展。通过基于打分法的多因子量化模型构建，可以检验和探索多因子模型在现实资本市场中的实用性。

根据交易策略的不同，公募基金中的量化基金可以分为主动型量化基金等三类。基金经理借助多因子模型进行选股构建，充分利用量化投资的优势和特点。