资管新规对银行理财的影响
资管新规对银行理财的影响
资产管理产品包括银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的投资理财产品,但其中受影响最大的无疑是银行。
1、打破刚性兑付理财产品不得保本保息
今年银行非保本理财的发行比例维持在2/3左右,但是根据银行披露的数据,绝大多数产品都能如期兑付本息,几乎不存在理财产品亏***的情况。
2、资管新规将促进资管业务健康发展
从长期看,资管新规将促进资管业务健康发展、刚性兑付打破、资管子公司成立等,金融机构的投资能力将得以提升,资管产品的研发将更加专业,这将可能推动理财产品收益率的提高。
3、中小银行机构需综合衡量是否要组建理财子公司
普益标准研究员董翠华指出，资管新规过渡期后，没有银行理财子的中小银行机构，一方面要结合自身情况及发展规划，综合衡量是否要组建或联合组建理财子公司。
4、净值型理财产品占比持续提升
自从***金融监管部门颁布“资管新规”以来，银行理财市场发生了非常大的变化。主要体现在净值型理财产品增速提升，市场占比已经超过70%。净值产品存续量逐月递增。
5、银行理财对保险资管的替代性最大
按照相似性来看，银行理财对保险资管的替代性最大，而券商资管对公募和私募的替代性最大。资管新规正式实施对银行理财子公司的影响具体表现为理财子公司设立放缓。
6、资管新规过渡期，银行理财规模先降后升
资产端,银行理财产品对非标资产的配比整体收缩负债端,不符合资管新规的理财产品提前终止或加速转型,银行理财净值化取得显著进展。2022年是现金管理类理财暂时高速增长的一年。
7、理财产品不再保本保息
资管新规对银行理财打破了以往的刚性兑付,投资产品的时候出现亏***,这种状况都是银行理财市场正常的表现。
8、通道业务规模的缩减对行业营收影响
通道业务规模的缩减将会对行业营收影响占比约10%-15%。统一杠杆比例后,信托2倍杠杆的优势减弱,预计未来通道规模会进一步压缩。此前理财新规要求信托和公募基金将杠杆比例控制在120%以内。
9、《资管新规》对金融机构资产管理业务的指导意见
2018年4月27日,央行会同银保监等(一行两会一局)下发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,以下简称为《资管新规》,对金融机构资产管理业务提出了更严格的监管要求。