为什么久期越大利率风险越大 为什么久期越大利率风险越大 数学

久期越大利率风险越大 数学

久期是用现金流作为权，计算的加权平均剩余期限。久期越长意味着债券还本的时间越长，因此面临的利率风险也越大。

利率是影响债券价格的重要因素之一。当利率上升时，债券价格下降，存在价格风险。债券剩余期限越长，价格波动也越大。

债券基金的久期越长，净值波动幅度越大，因而承担的利率风险也越高。久期乘以利率变化，可以衡量利率变动对债券基金净值的影响。

债券的凸性越大，收益率变化的风险越小。高凸性债券往往具有较低的收益率，也更稳定。

债券价格对利率变化的敏感性由久期决定。久期越大，价格波动越大，利率风险也随之增加。

通过分析，可以更清晰地了解久期对债券利率风险的影响。利用数据分析工具，可以更准确地估计久期对债券价格波动的影响。