基金业绩评估方法 基金业绩评估指标

基金业绩评估方法 基金业绩评估指标

1. 收益率指标

收益率是最直观的评价基金业绩的指标之一。常用的收益率指标包括日收益率、周收益率、月收益率、季度收益率、年收益率等。投资者可以通过对这些指标的比较,来了解基金的投资回报情况。

2. 基准指标

一般通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与市场中同一年份内同类型基金整体指标情况进行比较，进行基金业绩评估。

3. 业绩分化因素

基金数量众多、业绩分化巨大、业绩不稳定等因素,使得缺乏专业能力的普通投资者难以享受到基金投资收益。根据***证券投资基金协会的数据显示,截至2018年,自投资基金以来盈利的客户仅41。

4. 对冲基金评估

大多数对冲基金的alpha都是大于0的,其平均alpha也较大。大多数对冲基金的夏普比率都要高于标准普尔500指数。对冲基金的业绩评估需要考虑流动性等因素。

1. 投资目标与范围

系统的基金业绩评估需要从四个方面入手:计算绝对收益,计算风险调整后收益,计算相对收益,进行业绩归因。

2. 基金风险水平

基金的风险水平也是评估基金业绩的重要因素之一，投资者需要考虑基金的波动性、最大回撤等指标。

3. 基金规模

基金规模对基金业绩也有一定影响，大规模基金可能在投资效率和流动性上有一定优势，但也需要考虑规模过大可能带来的负面效应。

4. 基金评估方法演进

基金评估方法的演进包括基于CAPM理论、引入三因子模型、R/S和DEA模型等方法，对基金的可持续性以及相对业绩进行综合评估。

通过以上介绍，我们可以看到基金业绩评估方法和指标的多样性，投资者在选择基金时应综合考虑多个指标，以全面了解基金的业绩表现。