契约型基金为什么不投一级市场 契约型基金是否一定要备案

契约型基金为什么不投一级市场？契约型基金是否一定要备案

1.1 封闭式和开放式基金的区别

封闭式基金和开放式基金的主要区别在于资金的运作方式。封闭式基金在运行期间是不能申购和赎回的，属于圈养。而开放式基金可以随时工作日申购和赎回，具有较高的流动性。

1.2 中基协规定

中基协要求私募基金管理人与基金销售机构存在关联关系，私募基金投资涉及关联交易时需要备案。这使得一级市场投资存在较多审查和审核的程序，契约型基金更倾向于选择二级市场等更为自由开放的投资渠道。

2.1 中基协备案要求

根据中基协的规定，如果私募基金存在私募基金管理人与基金销售机构关联、涉及关联交易、涉及境外投资、存在复杂结构等情况，需要备案。这些规定使得契约型基金在一些情况下必须备案。

2.2 私募基金合规要求

私募基金是否合规也取决于是否有私募基金管理人和销售牌照、是否经***基金业协会备案通过等因素。缺乏这些要求的契约型基金可能存在合规隐患，需要谨慎评估。

2.3 运作规范性

契约型基金需要注意运作的规范性，投资者和基金管理人的资格不应受限制，基金管理人需要具备一定的经济实力和基金投资信息。否则，可能导致基金运作不规范。

契约型基金在选择投资渠道时需要考虑一级市场的审查审核程序和备案要求，并且需要满足一定的合规性要求和运作规范性。只有在符合相关要求的情况下，契约型基金才能稳健运作并取得投资收益。