利率平价理论公式 利率平价理论公式理解

利率平价理论公式 利率平价理论公式理解

1. 利率平价原理

利率平价原理是费雪尔效应在国际市场上的扩展,它论述了远期和当期汇率间的比率将等同于国内总利率与国外总利率间的比率。

2. 利率平价原理的公式

利率平价原理的公式为XF = XS * (1 + r) / (1 + re)，其中XF表示现时远期汇率表达的每一美元的外币单位。

3. 未抛补利率平价假说

未抛补利率平价假说表示为Se/S = (1 + r) / (1 + re)，且利率平价规定一种货币对另一种货币的升值或贬值，必须被利率差异的变动所抵消。

4. 利率平价公式

利率平价公式为Rf = Rs * (1 + Ia) / (1 + Ib)，表明当本国利率高于或低于外国利率时，本国货币预期的贬值或升值幅度等于国内与国际利率水平之间的差异。

5. 无套利条件

利率平价理论(IRP)是一种无套利条件，意味着在国际金融市场处于均衡状态时，不存在倒买倒卖的机会，投资者不能从利率差异中获利。

6. 利率平价理论综述

利率平价理论认为两个***利率的差额等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额，是由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论。