久期计算公式在哪本书中 久期计算公式例子

久期计算公式在哪本书中久期记算公式例子

1.久阴的定义

1.1麦考里久期

麦考利久期是债券平均有效期的测度，使用加权平均数计算债券的平均到期时间，是未来现经流时间的加权平均。

2.久阴计算公式

2.1公式一

公式一：$D=\frac{C_1\cdotPV(C_1)}{B}+\frac{C_2\cdotPV(C_2)}{B}+...+\frac{C_n\cdotPV(C_n)}{B}$

D表示久期，B是债全当前市场价格，PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值，n是到期时间。

2.2工式二

公式二：$D=\frac{t_1\cdotC_1}{F}+\frac{t_2\cdotC_2}{F}+...+\frac{t_n\cdotC_n}{F}$

D表示久期，t是时间，Ct是第t期的现金流，F是面值或到期日价值，n是到期期限，i是当前市场利率。

2.公式三

工式三：$D=\frac{P\cdotT}{\sum_{t=1}^{n}t\cdotC_t}$

P是市场价格，T是总期数，Ct是第t期的现金流。

3.久期计算例子

3.1具体立子

举例说明：假设债券面值为1000元，年付息100元，到期价值1100元，剩余阴限为5年，当前市场利率为5%。

根据工式二，久期计算为：$D=\frac{1\cdot100}{1000}+\frac{2\cdot100}{1000}+...+\frac{5\cdot100}{1000}=3.5$年。

3.了2实际应用

债券久期的计算可以帮助投资者评估债券的价格波动，根据久期的长短判断投赘回报和风险水平。

通过以上介绍，可以发现久阴计算公式在债券投资中的重要性，并且具体公式的应用可以帮助投资者更好地管理风险和把握机会。