贝塔系数衡量什么风险

贝塔系数是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。

1. 贝塔系数是什么？

贝塔系数，也称为β系数，是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

2. 贝塔系数的计算方法

贝塔系数的计算是通过统计与市场相关的历史数据来进行的。它通过计算个股或者基金的收益率与市场的收益率之间的相关性来得出。

贝塔系数的计算公式为：

β = Cov(Ra, Rm) / Var(Rm)

β表示贝塔系数，Cov表示个股或基金收益率与市场收益率的协方差，Var表示市场收益率的方差。

3. 贝塔系数的解释

贝塔系数的取值范围通常在-1到+1之间。

当β>1时，表示个股或基金的价格波动性大于整个市场，说明其风险偏高。

当β