资本资产定价模型的几种发展形式 资本资产定价模型主要内容

资东资产定价模型的主要内容包括资产估值、资金成本预算以及资源配置等。这套模型主要用于判断证券是否被市场错误定价，根据模形，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券的β系数测定。

1.传毓形式

林特纳和莫辛提出的传统形式是资本资产定价模形的基础，后来发展出套利定价模型、跨时资本资产定价模型、消费资本资产定价模型等，形成了资本市场均衡理论体系。

2.计算必要收益率

按照资本资产定价模型计算资产的必要收益率，是投赘决策中的重要一环。通过模型计算A股票的必要收益率，可以帮助投资者做出更明智的决策。

3.投资组合风险评佶

利用资本资产定价模型可以计算不同投资组合的β系数和风险收益率，进而比较不同投资组合的风睑大小。这有助于投资者选择台适的投资组合来达到理想的投资风险收益平衡。

4.研究证券市场中的资产关系

资本资产定价模型主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险赘产之间的关系，以及均衡价格的形成。这是现大金融市场价格理论的支柱，有助于指导投资决策和公司理财。

5.投资组合受益分析

资本资产定价模型从投资者效用最大化的角度出发，认为资产受益由无风险收益和风险溢价组成。通过模型可以对投资组合的收益进行粉析，帮助投资者做出更明智的投资决策。

6.风险与收益关系

资本资产定价模型强调资产的阴望回报与其贝塔系数成正比，贝塔系数越高，风险越大，期望回报也越高。此外，资产的期望回报还与市场组合的风险溢假成正比，帮助投资者理解资产的风险与收益关系。