21元的长江电力的估值贵吗

长江电力估值分析

长江电力的估值贵不贵需要从多个角度进行综合分析。根据市场情况和相关指标，以下是对长江电力估值的一些观点：

1. 股价波动

长江电力的股价波动显示出主力筹码的锁筹稳定。股价的上涨和回调是正常的市场行为。当前股价的回调并不影响其优质股票性质。

2. 分红收益

根据分析，持有长江电力股票每年能够获得不小的分红收益。假设每年分红5000元，年息率为6%；如全部分红，年息率可达10%。这显示出长江电力的投资回报率相对较高。

3. 发展潜力

长江电力作为上市20年的公司，具有较强的市场实力和信誉度。根据其过去的发展趋势和业绩表现，预计未来几年会出现估值抬升。这意味着长江电力具备较强的增长潜力。

4. 资产规模

根据市场数据，长江电力目前的市值约为4800亿元。未来是否会出现估值抬升需要进一步观察。

5. 财务指标

长江电力的营收和利润含金量较高，这使得其在估值时使用净利润替代自由现金流。根据综合的估值方法，长江电力的估值在2472~3287亿之间属于合理范围。

6. 未来增长率

企业的增长率和估值也是重要因素之一。虽然长江电力的增长性一般，但给予低估值显然是不合适的。未来增长率为3%的企业，不应仅给予3倍市盈率。

7. 分红对比

与***神华进行比较，长江电力的分红表现相对较稳定，预计未来十年的分红增长大约为1.25元。***神华的分红弹性更大，无法预期具体情况。

8. 控股股东增持

长江电力的控股股东三峡集团最近完成了增持计划。这显示出长江电力的股东对公司未来发展的信心，也为估值的抬升提供了一定的支持。

长江电力的合理估值范围在22元到25元之间。考虑到公司的稳定性和发展潜力，目前的股价21元稍显高一些，但并不影响其作为优质股票的属性。长江电力的估值并不贵。